课程背景：

数字智能时代，一切业务数据化，一切数据业务化。面对当今复杂的经营环境、更加激烈的市场竞争，企业管理变革从财务能力模型入手。业务和财务进行有效融合，加入信息技术，多视角、重判断、精计算，先将数字变成数据，再将数据变成信息，信息才是提供给决策者的最大价值。

该课程旨在让参与培训人员加强与提升财务管理能力，掌握企业经营数据和财务报表的分析，理解隐藏在数据背后的企业经营信息，强化现金流管理，提高资金运作效率，从业务和财务角度出发，综合运用财务报表和运营数据来分析企业的实质经营状况，把握分析要点，精准找出企业问题所在，为管理者、决策者和投资人提供信息支持。懂运营、谋战略、作决策，让财务管理真正帮企业实现价值提升！

课程收益：

● 开阔视野：从拓展战略思维能力、丰富运营知识、学习全新商业模式、洞察市场的瞬间变化，全面培养自身视野，提升视野的全局观。

● 精准决策：运用大数据的财务分析方法，提高企业决策质量，降低决策风险，在数据中找问题，在问题中找方法

● 案例实操：通过案例结合企业现状，展示如何从财务分析到经营分析，通过实际经典案例，学会多维度思考管理

课程时间：2天，6小时/天

课程对象：投资人、总经理、财务总监/经理/主管、中高层管理干部

课程方式：讲师讲授+案例分析+经验分享+小组讨论+实操演练，要求全员参与 

课程大纲

第一讲：从财务分析渗透到企业经营的思路

一、互动环节导入导引：

1. 利润增长模型

1）收入增长

2）成本降低

3）收入增长VS成本降低难易程度？

模型工具预测：收入VS成本预测对利润的影响

互动环节启示：开阔全局视野支持业务决策

a科学数据做出决策判断

b数据透析企业经营本质

c多视角重判断、精计算

互动环节启示：用数据说话

d财务深入业务为业务赋能

e业务探究财务为管理加分

f财务业务信息三位于一体

二、财务分析的思路与方法：“两大法器”

1. “显微镜法”见微知著，刨根问底

1）层层深入，刨根问底

2）“五个为什么”分析法

a背景来由

b场景应用

举一反三转化应用：企业利润为什么下降了

举一反三案例剖析：库存存货分析所折射的实际管理问题

c通过数据发现实际管理问题

d深挖问题背后的真正原因

e对症下药，提出解决办法及管理措施

f进行效果检验，优化与完善管理过程

案例总结：财务运营分析的PDCA四步曲闭环管理

思考启示：从结构优化到范式转移，突破常规财务思维模式

思考启示：财务运营分析从不同维度折射分析出怎样的实际管理问题

深度思考：一个企业保持低库存的好处与高库存风险

模型工具展示应用：库存测算分析模型解决企业管理问题

2.“望远镜法”登高望远，高瞻远瞩

1）对比行业财务价值，找到自身差距

——对标管理“灵魂三问”

a行业对标数据从哪来

b对标的对象需要注意哪些问题

c对标的效果有哪些

案例分享：通过数据的对标分析激发员工的源动力

案例分享：某著名企业标杆瞄准法的应用－对标管理示意图

2）跳出财务看企业，看懂行业盈利模式

a透彻理解商业世界需要财务思维

b透过ROE理解企业赚钱的商业之道

c杜邦分析法拆解三种商业模式

d杜邦分析法的四大核心指标

e巴菲特的选股理论

案例讲解：某企业的反其道而行，突破常规财务思维

3）借鉴波特五力分析模型从行业的5个角度看企业

角度1：潜在/新进入者的威胁

角度2：购买者的议价能力

角度3：替代品的威胁

角度4：供应商的议价能力

角度5：行业内竞争对手的实力

案例讲解：透过波特五力模型分析企业的战略投资风险

案例讲解：某企业定价策略背后的底层逻辑

模型工具讲解及应用：量本利、盈亏平衡点计算与分析

a保本点销量

b保利点销量

c边际贡献率

三、透过财务数据的表象，看透企业经营的本质

1. 财务分析的现象与本质

1）货币计量的报表不能反映非财务信息

2）警惕财务指标表象背后的假象

案例讲解：某上市企业财务数据报表的“虚虚实实”

2. 财务分析的量变与质变

1）敏锐察觉企业经营风险的蛛丝马迹

2）量变到质变的4种财务分析启示

案例讲解：如何真正识别企业的经营风险

第二讲：“用理”为企业经营进行“把脉”

一、企业经营财务风险的十大表现

1. 资产负债率居高不下，无力偿还到期债务，且无重组计划

2. 关联企业之间转让资产、债务担保、转移资金等使资产灵活性降低

3. 现金流入结构不合理、收益质量差、营业现金不足，现金流量入不敷出

4. 资产运营效率低，应收账款和存货大量积压，周转率下降

5. 营业收入发生萎缩，依靠关联交易或虚构销售收入来弥补

6. 利润结构不合理，大量来自政府补贴，费用支出增加，税负较高

7. 多元化经营处理不好，投资方向不明确，多样化经营处理欠妥

8. 不动产投资额巨大、购建周期过长，用短期融资支持长期资产

9. 缺乏基于提高企业核心竞争力和基于提高资产报酬的财务策略

10. 税务筹划不当，税负过重，出现错计、漏缴，违规被罚款

解读：“一利五率”指标考核背后的底层逻辑

启示：识别企业经营风险的“五维视角”

视角1：把脉问诊盈利能力－不赚钱的企业是不道德的

视角2：把脉问诊偿债能力－债务常常成为压垮公司的最后一根稻草

视角3：把脉问诊营运能力－货如轮转方能财源广进

视角4：把脉问诊发展能力－持续经营靠什么

视角5：把脉问诊现金流－不让企业陷入“一分钱难倒英雄汉”境地

二、利润表：不可不察的绩效成绩单（利润表的八大功能）

1. 关键科目的解读及运营状况分析

1）收入的确认原则

2）成本费用的确认原则

3）利润表的负债的节税效应和盈利效应

4）利润的多步式三层次

5）利润表的“会计利润”与“经济利润”

解读：为什么业务和财务收入和费用不一致

2. 利润表的解读思路与方法

1）从结果着手，先看结果再找原因

2）重点看盈利情况

3）利润表的4大局限性

4）分析增长能力

案例解读：某企业利润表巨亏说明企业的盈利能力差吗？

3. 判断公司盈利持续性标准

1）重要客户是否稳定

2）利润是否靠主业

3）主营产品是否属于淘汰类范围

4）是否靠税收优惠或财政补贴吃饭

5）是否靠重要商标、专利等吃饭

案例解读：某昔日霸主不靠主业靠投资的战略反思

三、透过资产负债表看企业经营风险

1. 通过截面，诊断企业是否“贫血”

2. 企业的“新陈代谢”是否正常

3. 资产的变现能力和流动性是否太差

4. 企业的债务负担是否“超重”

5. 资产决策的三大核心问题分析

1）从资产负债表看公司风险偏好

2）从资产负债表看公司战略转型

3）从资产负债表看公司决策成败

6. 透过资产负债表看清实质管理问题

1）资产未必是资产，财务数据假象

2）负债未必是负债，负债的双面性

3）公司资产质量分析的“7大思路”

案例解读：如何轻松读懂企业资产负债表

第三讲：“用据”为企业经营进行“把关”

一、现金流风险以及资金的管理

1. 经营获得的现金流是立身之本

1）经营活动——企业造血功能

2）投资活动——企业换血功能

3）筹资活动——企业输血功能

4）企业现金流的八种情况分析

2. 导致企业资金链断裂的五大核心原因

1）经营性现金流缺乏

2）固定资产投资过大

3）过多库存积压滞销

4）应收账款逾期过多

5）过多的短期借款

案例讲解：某上市企业资金链断裂的前因后果

3. 如何作好资金筹划管理

1）十大日常经营管理之举

案例讲解：做资金使用管理的“指挥官”而非“消防员”

案例讲解：谨防业财之间资金管理严重脱节

2）三大长期经营规划之措

1）现金为王

2）互补投资

3）未雨绸缪

案例讲解：某商业奇才的圭臬商业理念“现金流”生意经

管理工具展示：资金预测管理驾驶舱

案例探讨及成果落地：如何做好企业的资金链的“守护神”

二、成本分析与成本控制管理

1. 企业走向“先策后控”的耦合管理时代

1）“先策”－事前策划：侧重预算阶段的策划

2）“后控”－事中控制：侧重执行阶段的控制

案例精讲：企业预算对成本的全过程管理

讨论：某企业预算编制的合理性

2. 全面预算管理对企业降本增效的控制手段

1）重点成本费用的分析与控制－广宣促销费

2）强调好钢用在刀刃上

3）强调花好每一分钱

4）评估控制效果，提升投入产出

案例讲解：某企业的营销方案：原来还可以这么干

3. 人力成本的分析与控制方法

视频案例探讨：故事中企业的根本问题到底出在了哪

1）人数的有效控制与分析

2）人效的有效控制与分析

3）薪酬福利成本预测

4）人力数量预测

5）作业人力/支持人力/管理人力

6）人力成本控制的五大方法

7）人力成本控制的三大关键要素：标准+制度+流程

落地方案执行：如何做好人力成本的分析与控制